Глубина рынка

Что означает глубина рынка?

Глубина рынка (англ. depth of market) — это его ёмкость, по которой можно судить, сколько заявок на покупку или продажу рынок в себя вместит и насколько быстро они исполнятся, но с минимальным отклонением от заданной цены. По сути, этот показатель отражает ликвидность актива.

Глубина рынка играет значительную роль на фондовом и некоторых других рынках, где ликвидность активов имеет большое значение. Например, при покупке акций компаний.

Трейдеры заинтересованы в том, чтобы купить их по наиболее выгодной цене, а продать с максимальной прибылью. С этой целью особое внимание они уделяют изучению стакана цен, который показывает глубину рынка.

В стакан цен попадают только лимитные заявки, когда трейдер выставляет отложенный ордер с целью купить или продать актив по достижении им определённой цены. Так называемые рыночные ордера (которые исполняются сразу) не отображаются в стакане.

Трейдеру нужно понять, какова глубина рынка, чтобы правильно выставить свою заявку. Если он ошибётся в одну сторону, рискует не попасть в оптимальную цену, если — в другую, его заявка не исполнится.

Форекс-трейдеру этот показатель не слишком нужен, но при желании можно установить для МТ5 индикатор Smart Depth of Market («Определение глубины рынка»). В пакет по умолчанию он не входит.

Какие факторы влияют на глубину рынка?

Основные факторы, на которые ориентируются трейдеры при анализе глубины рынка:

•          количество заявок на покупку и продажу;

•          разница между количеством ордеров ask и bid;

•          объём (размер лота) выставленных заявок;

•          поведение крупных игроков.

Количество заявок на покупку и продажу — первое, на что следует обратить внимание при анализе глубины рынка. Чем их больше, тем рынок глубже и, соответственно, актив более востребован. 

Также следует учитывать разницу между числом заявок на покупку и на продажу. Чем больше разрыв, тем шире будет спред. Это важно иметь в виду при торговле. Преобладание одного типа ордеров над другим может указывать на скорое смещение цены в сторону большего количества, но эту информацию лучше перепроверить с помощью дополнительных индикаторов.

Размер лотов выявляет крупных игроков на рынке, ведь именно они могут оказать давление на цену и гигантскими объёмами повернуть её в нужную им сторону. Крупные игроки зачастую ведут торговлю по своим правилам. Поэтому важно найти в биржевом стакане солидные лоты, чтобы представлять, каким будет тренд.

Как читать глубину рынка?

Если не установлен индикатор глубины рынка, трейдеру потребуется изучить стакан цен. На экран платформы «Метатрейдер 5» его можно вывести, кликнув правой кнопкой мыши в окне графика. 

Новое окно с отображением данных, необходимых для определения глубины рынка, появится поверх графика.

Справа расположена таблица с перечнем установленных лимитных ордеров. На синем фоне показаны заявки на покупку (ask), а на красном — на продажу (bid). Глубина рынка складывается из суммы всех ордеров каждого направления.

Следует отметить, что для полноценного анализа ёмкости рынка этих данных недостаточно. Поэтому стаканом цен стоит пользоваться совместно с индикаторами объёма. Это не даст всей полноты информации по глубине рынка, но для торговли валютными парами вполне подойдёт. Классическое представление глубины рынка для последующего анализа можно найти в терминалах, которые ориентированы на фондовый рынок.

Также трейдеру стоит иметь в виду, что лимитные ордера, входящие в стакан, не оказывают влияние на текущее движение цены. Стоимость актива меняется в зависимости от исполнения рыночных ордеров.

Резюме

Исследование глубины для валютного рынка форекс не самая необходимая вещь, к нему больше тяготеют фондовый и срочный рынки. Гораздо чаще применяются другие индикаторы, более подходящие для анализа валютных пар.

Глубину рынка в «Метатрейдере 5» можно увидеть, используя стакан цен, который показывает число всех отложенных ордеров на покупку и на продажу. Применяется совместно с индикаторами объёма, чтобы картина была полной.