Вопрос - ответ

Интернет-трейдинг
Кто может осуществлять деятельность на валютном рынке Форекс в Российской Федерации?
Деятельность по заключению сделок на рынке Форекс с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, могут осуществлять только профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие соответствующую лицензию Банка России (Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" в действующей редакции, в частности раздел II и статья 4.1). Банк России предъявляет существенные требования к таким участникам, среди которых в том числе обязательное членство в саморегулируемых организациях и требования к собственному капиталу форекс-дилера.
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Почему мы рекомендуем трейдеру работать на рынке Форекс через лицензированного форекс-дилера?
Прежде всего, это безопасно. Форекс-дилер является зарегистрированным на территории Российской Федерации юридическим лицом, чья деятельность регулируется законодательством Российской Федерации и поднадзорна Банку России и саморегулируемой организации, членом которой является форекс-дилер. К отношениям между форекс-дилером и клиентом применяется законодательство Российской Федерации. Денежные средства клиентов форекс-дилера хранятся на отдельном банковском счете (номинальном счете), а операции по таким счетам осуществляются под контролем кредитной организации, в которой открыт номинальный счет.
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Почему Альфа-Форекс устанавливает кредитное плечо не больше 1:50?
Соотношение размера обеспечения клиента (залога) и размера его обязательств не может быть меньше одного к пятидесяти (1:50) (п. 9 ст. 4.1.Федерального закона от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"). На практике это значит, что кредитное плечо может быть любым, но с увеличением плеча и обязательств клиента форекс-дилер будет вынужден поднять уровень stop out, при достижении которого происходит принудительное закрытие позиции. Например, если форекс-дилер устанавливает кредитное плечо 1:100, то уровень stop out будет равен 200%. Для выбранного нами кредитного плеча мы посчитали разумным установить уровень stop out 85%.
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Может ли российский форекс-дилер заключать с контрагентами отдельные договоры на разных условиях?
Форекс-дилер не имеет права заключать с разными контрагентами аналогичные отдельные договоры на разных условиях в один и тот же период времени. В настоящее время этот период, установленный Банком России, составляет 5 секунд (п. 17 пп. 3 №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Есть ли ПАММ-счета в Альфа-Форекс?
К сожалению, нет. Клиенты Альфа-Форекс не могут пользоваться ПАММ-счетами ввиду ограничений законодательства.
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Какой минимальный депозит необходим, чтобы торговать в Альфа-Форекс?
Минимальный размер депозита в Альфа-Форекс не ограничен и зависит от выбора финансового инструмента, а также объема проводимой торговой операции. Вам достаточно иметь на торговом счете сумму, которой хватит для открытия позиции минимального объема (0.01 лота).
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Что такое спред?
Спред – это разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid) того или иного финансового инструмента, который торгуется на рынке в каждый конкретный момент времени. Именно за счет этой разницы банки, брокеры и дилеры получают прибыль на операциях купли/продажи, проведенными их клиентами. Значение спреда зависит от ряда параметров, таких как волатильность и ликвидность на рынке. Если минимальное значение спреда банк, брокер или дилер могут держать на неизменном уровне при спокойных условиях на рынке, то во время роста волатильности и/или падения ликвидности максимальное значение спреда будет определяться самими участниками рынка, таким образом, спред резко возрастает.
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Что такое волатильность?
Волатильность – это средний диапазон движения цены финансового актива от минимальных значений к максимальным за определенный промежуток времени. Данный параметр довольно противоречивый, так как именно из-за него один клиент может зафиксировать существенную прибыль, а другой получить убыток, однако, при грамотном соблюдении параметров риск-менеджмента, подобные риски можно существенно снизить.
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Что такое ликвидность?
Ликвидность – это способность того или иного актива быть максимально быстро проданным/купленным по рыночной цене в желаемое время. Среди всех финансовых рынков Форекс является наиболее ликвидным, однако ликвидность по различным валютным парам всегда разная, и зависит от времени проведения торговых операций. Если речь идет о рублевых валютных парах, то оптимальное время проведения торговых операций будет совпадать с временем проведения торгов на Московской Бирже: с 10:00 до 23:50 МСК. Совершение торговых операций по рублевым инструментам вне этого промежутка времени будет сопровождаться увеличенным спредом. Соответственно, для каждого финансового инструмента существует свое оптимальное время для совершения торговых операций:

Название сессии

Финансовые центры

Московское время

Тихоокеанская

Веллингтон
Сидней

23:00 – 08:00
01:00 – 10:00

Азиатская

Токио
Гонконг, Сингапур

03:00 – 12:00
04:00 – 13:00

Европейская

Франкфурт, Цюрих
Париж, Лондон

10:00 – 19:00
11:00 – 20:00

Американская

Нью-Йорк
Чикаго

16:00 – 01:00
17:00 – 02:00


Читать полностью
Интернет-трейдинг
Что такое проскальзывание?
Под проскальзыванием понимается возможность исполнения ордера типа «Stop» по цене худшей, чем та, которая указана в ордере. Вероятность проскальзывания цены является следствием принципа исполнения ордеров. Ордера «Limit» являются заявкой купить по цене ниже (то есть лучше), чем в текущий момент, или продать, соответственно, по цене выше (то есть также лучше), чем в текущий момент.

В отличие от ордеров «Limit», цены, указываемые в ордерах типа «Stop» в момент их размещения у форекс-дилера, хуже цены, имеющейся на рынке в момент размещения ордера типа «Stop», т.е. в ордере типа «Stop» на покупку указывается цена более высокая, чем цена, имеющаяся на рынке в текущий момент, а в ордере типа «Stop» на продажу указывается цена более низкая, чем цена, имеющаяся на рынке в текущий момент.

Поэтому в отличие от ордера «Limit», который содержит в себе желание купить или продать по цене лучше, чем сейчас на рынке, и которые в прямом смысле являются заявками на покупку или продажу (потому они и исполняются по своей цене), ордера «Stop» содержат в себе совсем другое желание – купить или продать некоторый актив по рынку при достижении рыночным курсом цены, указанной в ордере.

Таким образом, ордера «Limit» (take profit, buy limit, sell limit) и «Stop» (stop loss, buy stop, sell stop, stop out) – это абсолютно разные по своему рыночному смыслу и порядку исполнения ордера, что, к сожалению, не до конца осознается некоторыми трейдерами, которые считают, что ордера «Stop» или «Limit» это просто разные названия.

Очевидно, что ордера типа «Stop» не могут сразу «пойти в рынок», так как цена, указанная в ордере, хуже, чем текущая цена на рынке, и такой ордер был бы сразу исполнен, так как всегда найдутся желающие продать вам дороже, чем сейчас на рынке или купить у вас дешевле, чем сейчас на рынке. В силу названной причины ордер «Stop» начинает исполняться в момент достижения рынком указанной в нем цены, и фактически исполняется по первой доступной форекс-дилеру цене.

Читать полностью
Интернет-трейдинг
Может ли отложенный ордер stop loss активироваться по цене хуже, чем та, которая указана в заявке?
Да, может. Подобная ситуация возникает при проскальзывании и/или гэпе, когда возникает примерно следующая ситуация: если на рынке нет той цены, которая указана в заявке клиента, а цена растет или уменьшается, то активация сделки происходит по самой ближайшей из первых поступивших цен относительно цены, установленной в заявке. Проскальзывание характерно для любого финансового рынка, где происходит реальная торговля активами, будь то фондовый, товарно-сырьевой или валютный рынок.
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Что такое «Гэп»?
«Гэп» – возникновение разрыва цены на рынке, когда курс может переместиться вверх или вниз дискретно, без заключения сделок по промежуточным ценам, так как их не было на рынке. Разрыв цены возникает нередко, например, в момент открытия рынка в ночь с воскресенья на понедельник, когда важные для рынка события произошли в выходные дни. Соответственно, активация ордеров при образовании гэпа происходит по первым рыночным ценам, которые сформировались после «Гэпа».
Читать полностью
Интернет-трейдинг
Как рассчитать размер маржи по локированным сделкам?
Маржа (залог под открытую позицию) всегда берется в базовой валюте - валюте, стоящей в обозначении пары на первом месте. После этого она конвертируется в валюту, в которой номинирован торговый счет.

Расчет происходит в четыре этапа.

1. Вычисление средневзвешенной цены открытия позиции.

Формула: Pср = (Open Price 1 × Lot 1 + Open Price 2 × Lot 2 + ... + Open Price X × Lot X) / (Lot 1 + Lot 2 + ... + Lot X), где:
- Pср — средневзвешенная цена
- Open Price 1 — цена открытия первой позиции;
- Open Price 2 — цена открытия второй позиции;
- Open Price X — цена открытия позиции X;
- Lot 1, 2,...Х — объем позиции X в лотах.

2. Расчет маржи по локированному (хеджированному) объему.

Формула: M1 = (Pср × Lots х 100 000) / Leverage / 2, где:
- Pср — средневзвешенная цена, рассчитываемая в п.1;
- Lots — совокупный объем по локированным позициям в лотах;
- Leverage — кредитное плечо.

3. Расчет маржи по оставшемуся (нелокированному) объему.

Формула: M2 = (Pср × Lots х 100 000) / Leverage, где:
- Pср — средневзвешенная цена, рассчитываемая в п.1;
- Lots — совокупный объем по нелокированным позициям в лотах;
- Leverage — кредитное плечо

4. Расчет итоговой маржи.

Формула: Margin = M1 + M2

Пример. Расчет маржи по нескольким сделкам для валютных пар.

Торговый счет долларовый, кредитное плечо – 1:40

Данные по трем сделкам:

- продажа 0.5 лота USDRUR по 66.0227;
- покупка 0.8 лота USDRUR по 67.0312;
- продажа 1.4 лота USDRUR по 66.7011.

Расчет средневзвешенной цены:

Pср = (66.0227 х 0.5 + 67.0312 х 0.8 + 66.7011 х 1.4) / (0.5 + 0.8 + 1.4) = 66.6733 USDRUB

Расчет маржи по локированному (хеджированному) объему. Объем локированных позиций 0.8 × 2 = 1.6 лота.

М1 = (66.6733 х 1.6 х 100 000) / 40 / 2 = 133 346.60 RUB

 Расчет маржи по оставшемуся (нелокированному) объему.

М2 = ((2.7-1.6) x 66.6733 х 100 000) / 40 = 183 351.56 RUB

Расчет итоговой маржи.

Margin = 133 346.60 + 183 351.56 = 316 698.16 RUR
Читать полностью