Индекс NASDAQ

Индексы — большая группа финансовых показателей, которые служат основой для анализа инвестиционной привлекательности входящих в них предприятий, а также сами являются торговыми инструментами. Среди них существуют широко известные и менее узнаваемые.

Индекс NASDAQ рассчитывается одноимённой биржей. Это основной показатель, на который ориентируются трейдеры и инвесторы по всему миру. Созданный в пику знаменитому S&P 500, он со временем догнал именитого конкурента и занял место в числе лидеров.

Как был создан индекс NASDAQ

Его полное название NASDAQ Composite, но со временем для удобства его сократили. Появился финансовый инструмент в том же году, что и сама биржа.

Биржа NASDAQ образована в 1971 году и находится в США. Она специализируется на отрасли высокотехнологичных компаний, и на ней торгуется более 3 000 эмитентов. Биржа является второй по значимости торговой площадкой в Соединённых Штатах и за пределами страны.

Создание биржи было вызвано необходимостью автоматизировать торги, что и осуществили её основатели. Вначале в неё входили только компании IT-отрасли, их было около 50. Чтобы повысить привлекательность площадки и быстро набрать новых эмитентов, биржа снизила требования к претендентам. Ожидания оправдались: NASDAQ пополнялась желающими попасть в листинг огромными темпами.

Чтобы рост капитализации площадки продолжался, на бирже ввели Систему малых ордеров (SOES). Индекс стал ещё доступнее, а площадка притягивала больше и больше эмитентов. Что касается самого индекса NASDAQ Composite, его популярность росла не так быстро. Значительный рост котировок начался только в 80-х годах и продлился до 2000 года, когда в сфере высоких технологий надулся финансовый пузырь и вскоре лопнул.

Такой коллапс сильно отразился на индексе, потерявшем половину своей стоимости. Привлекательность его упала, произошёл отток капитала, после чего NASDAQ Composite достаточно долго восстанавливал позиции.

Очередной кризис, прогремевший в 2008 году, не был напрямую связан с высокотехнологичными компаниями, поэтому индекс потерял только 200 пунктов. Однако Комиссию по ценным бумагам и биржам в США это не устроило, поскольку финансовый инструмент уже набрал значительный вес и оказывал серьёзное влияние на американскую экономику. Индекс поддержали, и спустя несколько лет он перешёл к уверенному росту, показывая до 1 000 пунктов за год.

Сейчас в состав индекса входит более 3 000 компаний. Он уверенно занимает лидирующие позиции в сфере высоких технологий, хотя содержит, помимо упомянутых, компании из других отраслей. Поскольку индекс уникален, все лидеры отрасли высоких технологий и коммуникаций являются его эмитентами, например, Apple, Google, Microsoft, NVIDIA.

Особенности индекса NASDAQ

NASDAQ Composite может похвастаться значительными преимуществами по сравнению с ему подобными лидерами мирового рынка. Во многом его привлекательность не снижается, а постоянно растёт благодаря следующим факторам:

• он является единственным индексом в области высоких технологий;

• в последние годы котировки стабилизировались и демонстрируют устойчивый рост (каждый последующий год закрывается лучше предыдущего);

• индекс вобрал в себя большое количество компаний-эмитентов;

• экономическая нестабильность практически не оказывает влияние на этот показатель;

• пользуется спросом у крупных игроков — быков, которые не упускают возможности толкнуть цену ещё выше.

Отличительной чертой индекса NASDAQ является широкая география — в нём собраны крупнейшие компании со всего мира. Таким разнообразием не может похвастать ни один другой финансовый инструмент. Это позволяет индексу меньше зависеть от внешних обстоятельств, а также благодаря разнице в динамике развития входящих в него эмитентов корзина пересматривается чаще.

Где торгуется индекс

NASDAQ Composite доступен на крупнейших мировых торговых площадках в качестве производного инструмента.

Что касается Российской Федерации, в нашей стране он торгуется на Московской бирже. Отечественный трейдер может приобрести его посредством следующих инструментов:

• фьючерс;

• ETF.

Фьючерс относится к деривативам срочного рынка и торгуется в одноимённой секции Мосбиржи. Работать с американским индексом на законных основаниях позволяет фьючерс NASD, который следует за индексом NASDAQ 100, показывая хорошую точность котировок по отношению к базовому активу.

Дополнительное достоинство фьючерса NASD, как и любого инструмента срочного рынка, в том, что его можно торговать как в лонг, так и в шорт. Трейдеры активно используют эту возможность для увеличения прибыли в периоды откатов инструмента.

ETF представляет собой инвестиционный фонд, специально созданный на основе структуры NASDAQ Composite и во многом повторяющий его котировки. Привлекательность такого фонда для частного инвестора в низком пороге входа.

Существует несколько фондов, повторяющих NASDAQ, они отличаются по уровню капитализации и составу эмитентов.

NASDAQ Composite не имеет созданной специально для него формулы расчётов. Его котировки вычисляются с помощью автоматизированных алгоритмов на основе скользящих средних, и это является его особенностью.

На него влияют только два фактора, один из которых — объём реализации ордеров, а второй является усреднённым показателем на основе сторонних индексов фондового рынка.

Другие индексы семейства NASDAQ

Семейство NASDAQ появилось благодаря политике биржи, где предпочитали разделять эмитентов по группам на основе общих признаков. При формировании групп главным образом ориентировались на удобство и привлекательность для инвесторов.

Инвесторы оценили такой подход, голосуя деньгами, и на сегодняшний день существует 13 типов индексов в составе семейства NASDAQ. Основными являются:

• NASDAQ 100 — самый популярный после Composite. В его состав включены 100 компаний финансовой и страховой сферы, часть из которых не являются американскими. Их объединяет огромная капитализация и крупные обороты. К этим предприятиям предъявляются высокие требования, и они обязаны поддерживать торги по принадлежащим им ценным бумагам на достойном уровне.

• NASDAQ-100 Biotechnology объединяет лидеров в области фармацевтики, медицины и биотехнологий. Сейчас туда входит около 200 предприятий с высоким уровнем капитализации. Требования к ним также очень высоки по аналогии с NASDAQ 100. Индекс весьма перспективный, показывает периоды активного роста.

• NASDAQ Computer предназначен для компаний, чьей специализацией является программное обеспечение. Здесь в основном собраны молодые предприятия и удачные стартапы. Требования к эмитентам помягче, чем в двух предыдущих показателях семейства, но всё равно довольно жёсткие, поскольку они должны соответствовать репутации NASDAQ.

• NASDAQ 100 Equal Weighted полностью копирует состав NASDAQ 100, с той разницей, что акции всех эмитентов размещены тут в равных долях. Привлекает возможностью взглянуть на котировки компаний в случае, когда все они имеют равный вес.

• NASDAQ Industrial — сюда входят промышленные компании различной направленности. Индекс привлекает инвесторов, жаждущих стабильности и надёжности, поскольку именно эти особенности характеризуют данную отрасль.

Они все популярны, некоторые в большей степени, другие в меньшей. Семейство объединяет компании IT-сферы, пищевой промышленности, телекоммуникаций, а также финансовой отрасли и медицинских технологий.

Резюме

NASDAQ Composite относится к основным американским индексам мирового значения и создан на основе IT-сферы. Разработан этот финансовый инструмент на одноимённой американской бирже, которая притягивала предприятия высоких технологий. На него изначально возлагали большие надежды, желая видеть его в ряду таких монстров, как S&P и Dow Jones. Это удалось в полной мере, сейчас NASDAQ Composite влияет на финансовые рынки по всему миру.

Индекс почти не завязан на процессы, происходящие в экономике, что добавляет ему привлекательности. Расчёт его строится на основе среднего показателя стоимости активов входящих в индекс эмитентов, также учитывается объём торгов.

В современном мире индекс NASDAQ играет важную роль. Он давно приравнен к знаменитому Dow Jones и является индикатором для процесса торгов далеко за пределами США. Особенно сильно он влияет на европейские сессии и площадки развивающихся стран.