Индикаторы тенденций

Скользящие средние (Moving Average)

Выделяют три основных типа скользящих средних:

 - простые скользящие средние;

- взвешенные;

- экспоненциальные скользящие средние.

Прогнозное значение цены с помощью простой скользящей средней (simple moving average — sma) определяется как среднее арифметическое от предшествующих значений n.

здесь Pt — цена (цена закрытия Close) в «t-й» день, час, 30 минут и т. д., а n — порядок или период средней.

При расчете взвешенных скользящих средних (weighted moving average — wma) каждой из цен анализируемого промежутка времени придается «вес», например, увеличивающийся в направлении к текущему дню.

Считается, что придание более поздним значениям цен большего веса дает лучшую, чем у простой средней, информативность для выводов.

Экспоненциальное скользящее среднее (exponentially moving average — ema) определяется как метод прогноза, строящийся на основе корректировки предыдущего прогнозного значения с учетом ошибки:

Влияние каждого предшествующего дня убывает экспоненциально с его отдаленностью от текущего дня. Отсюда название — экспоненциальная скользящая средняя (ЭСС). Чаще всего принимают a = 2/(n + 1).

Линии скользящей средней откладываются прямо на графике движения цены. Чем больше порядок (n) выбран для построения, тем более «запаздывает» кривая по отношению к ценам, и тем более она сглажена и далека от ценового графика. Выбор порядка скользящей средней — достаточно сложный вопрос. Скользящая маленького порядка будет давать много ложных сигналов, а большого порядка — иметь маленькую чувствительность. В общем случае линии скользящей средней должны представлять кратко-, средне- и долгосрочный циклы.

Для анализа различных средних (ma, wma, ema) применяются одни и те же методы, которые, как правило, дают одинаковые сигналы.

Основные правила для открытия позиций по скользящим средним:

- на восходящем тренде хорошая позиция для открытия вверх возникает, когда растущая цена пересекает снизу вверх падающую среднюю при ее развороте вверх.

- на нисходящем тренде хорошая позиция для открытия вниз возникает, когда падающая цена пересекает сверху вниз растущую среднюю при ее развороте вниз.

- с использованием средних не стоит выявлять никакие тенденции при боковом тренде.

- чтобы повысить степень правдоподобности сигналов, поданных скользящими средними, аналитики применяют одновременно комбинации двух или более линий разных порядков. Часто рекомендуют комбинации из порядков 8—21.

- при безусловном бычьем рынке наиболее чувствительная (краткосрочная) линия скользящей средней расположена выше, а более грубая (долгосрочная) линия скользящей средней — ниже. В медвежьем рынке наблюдается обратная закономерность.

По изменению пересечения линий судят об изменении тренда.

Общие правила анализа комбинации средних:

- следите за общим направлением движения средних и старайтесь не работать против них;

- находите точки пересечения и наибольшего расхождения средних;

- при пересечении средних медленная средняя будет показывать желательное направление работы, а более быстрая — давать сигналы покупки/продажи в заданном направлении.