Индекс силы Элдера (Force Index)

Индекс силы (Force Index, FRC) — это индикатор из группы осцилляторов, используемый в техническом анализе. Разработан известным биржевым трейдером Александром Элдером.

Индикатор измеряет силу «быков», то есть тех, кто играет на повышение, при каждом подъёме и силу «медведей» — тех, кто играет на понижение — при каждом спаде. Результат этих измерений может с достаточной точностью определить изменения в расстановке сил между первыми и вторыми.

FRC связывает направление изменения цены с величиной этого изменения и объёмом сделок — совокупность трёх значений представляется в числовом и графическом виде. Индекс силы Элдера лучше всего работает в паре со сглаживающей его Скользящей средней (Moving Average, MA), короткой или длинной. В таком тандеме FRC в первом случае помогает найти подходящие точки для входа в рынок и выхода из него, а во втором — определить, главенствуют «быки» или «медведи».

Описание и расчёт Elder’s Force Index

Если закрытие произошло на отметке выше, чем накануне, это означает победу «быков», в противном случае победа за «медведями». Чем больше разность между ценами закрытия сегодня и вчера, тем весомее выигрыш.

Торговый объём отражает степень вовлечённости трейдеров. Подъёмы и спады на высоком объёме, который подтверждает решимость игроков, в большей степени способны к продолжению тенденции. Низкий объём, наоборот, говорит о том, что тренд исчерпывает себя.

Если изменения цен не подкреплены таким же изменением объёма, Force Index, находясь на том же уровне, указывает на приближающийся разворот тренда. Аналогичная ситуация, когда высокий объём сопровождается незначительным ценовым колебанием.

Получается, что сильное изменение цены на малых объёмах и незначительное изменение цены на больших объёмах может приводить к одинаковому изменению значения Индекса силы.

Вычисляется Force Index как объём торгов, умноженный на разность цен сегодня и вчера или цен двух соседних временных периодов:

FI = V (i) x (MA (n, i) - MA (n, i - 1)), где

V (i) — объём текущего бара;

MA (n, i) — Скользящая средняя за n периодов текущего бара;

MA (n, i - 1) — Скользящая средняя за n периодов предыдущего бара.

Индикатор «Индекс силы Элдера» в трендовом и осцилляторном режимах подаёт сигналы на открытие позиций при переходе через нулевую линию. Но в то же время инструмент подаёт логические сигналы, показывая способность тенденции к дальнейшему развитию.

Принципы построения графика и правила использования FRC

Сила любого изменения цен зависит от его направления, размера и объёма. Если рынок сегодня закрывается выше, чем в предыдущий день, то сила положительная, если ниже — отрицательная. Сила тем больше, чем больше различие в ценах и чем больше объём сделок.

В своей книге Элдер подробно описывает, как пользоваться краткосрочным (2-периодным) и среднесрочным (13-периодным) индексом силы.

1. Следует отдать приказ buy, если во время восходящего тренда величина двухдневной EMA (Экспоненциальной скользящей средней) Индекса силы станет минусовой.

2. Рекомендуется играть на понижение, если при нисходящем тренде двухдневная EMA Индекса силы станет плюсовой.

3. Расхождения впадин двухдневной EMA Индекса силы и цен подают сильные сигналы buy.

4. Расхождения пиков, в свою очередь, активно сигнализируют о необходимости продажи (sell).

5. Если 13-дневная EMA индекса выше нулевой линии, хозяева рынка — «быки», если ниже — «медведи». Когда Force Index сглаживается около нулевой линии, тренда нет, значит, индикаторами тенденции пользоваться нет смысла: в такой ситуации они часто дают ложные сигналы.

6. Когда 13-дневная Скользящая средняя индекса достигает нового максимума, это можно интерпретировать как указание на вероятное продолжение подъёма цен.

7. Когда 13-дневная Экспоненциальная скользящая средняя Индекса силы достигнет нового минимума, это указание на вероятное продолжение падения цен.

Force Index интегрирован в торговую платформу MetaTrader 5, найти его можно во вкладке с осцилляторами: Вставка —> Индикаторы —> Осцилляторы. FRC на графике изначально выводится без нулевого уровня, из-за чего несколько трудно визуализировать сигналы.

По умолчанию предлагается период усреднения, равный тринадцати, то есть индикатор будет обладать трендовыми свойствами. Для удобства работы можно выделить его жирной линией, чтобы отличить от осцилляторного Индекса силы.

Возможности и ограничения индикатора

Главный плюс в том, что использование индикатора многогранно, он может хорошо вписаться в любую торговую систему. Например, автор советует использовать со стратегией «Тройной выбор». В целом использование в трендовых системах наиболее надёжно.

Но Индикатор силы применительно к валютным парам нужно использовать с осторожностью. В оригинале при расчёте используются объёмы торгов, которые для рынка форекс заменены на тиковые объёмы. Из-за децентрализованного характера forex на каждой торговой площадке свои объёмы, их никто не собирает воедино.

Наверняка можно знать только количество сделок (тиковый объём). Нередки ситуации, когда тиковые объёмы не совпадают с реальными. Поэтому FRC относительно рынка форекс не всегда показывает достоверный результат.

Индикатор чуть лучше применим на волатильных инструментах. Рекомендуется использовать на таймфреймах от H1.