Голубая фишка

Голубые фишки (blue chips) – термин фондового рынка. Так называют акции, выпущенные крупнейшими компаниями с устойчивым развитием, лидерами в отрасли и в целом по стране. Эти ценные бумаги наиболее ликвидны и предсказуемы, они показывают стабильный рост. На голубые фишки ориентируется весь рынок, они задают общий тренд.

Понятие голубых фишек

Название пришло из казино, где фишки голубого цвета были самыми дорогими. Оно перекочевало в трейдинг, но не превратилось в официальное наименование. Это трейдерский сленг, который упрощает понимание.

Вкладываться в голубые фишки может даже неопытный инвестор. В долгосрочной перспективе они выйдут в плюс, особенно при горизонте инвестирования 10–15 лет. Эти акции приносят стабильный доход и неплохие дивиденды. Если не грянет глубокий кризис, ничто не помешает их росту. Даже после кризиса они восстанавливаются первыми и начинают генерить прибыль. Риск, что компания-эмитент обанкротится, минимален.

Существуют разные способы инвестиций в голубые фишки. Можно приобрести сами акции, но не все из них лояльны по стоимости. Второй вариант – вложиться в инвестиционный фонд (ETF или ПИФ), который составлен из одного или нескольких активов. Большой плюс этого вида вложений – возможность купить дробную часть активов, что существенно ниже по стоимости.

Ещё один вариант получать доход от востребованных акций ведущих предприятий – инвестировать в индекс голубых фишек. Так инвестор вкладывает деньги не в одно, а сразу в несколько предприятий. Если цена входа высока для трейдера, можно подобрать фонд, копирующий этот индекс. Стоимость приобретения будет ниже, а результат такой же.

Требования к эмитентам голубых фишек

В биржевом листинге акции лидирующих компаний относятся к первому эшелону. Торговая площадка предъявляет к активам самые строгие требования.

Компании должны соответствовать следующим критериям:

• длинный жизненный цикл, в течение которого предприятие показывает стабильный доход, широкая известность;

• высокий уровень капитализации;

• крупный размер, наличии филиалов, обширный штат работников;

• большие объёмы операций с ценными бумагами компании;

• отсутствие серьёзных кризисов, повлёкших глубокое падение бумаг, в течение последних 10–15 лет.

Дополнительным преимуществом будет интерес государства к отрасли, в которой функционирует компания.

Например, по требованиям Мосбиржи эмитенты голубых фишек берут на себя следующие обязательства:

• компания работает не менее трёх лет;

• капитализация более 1 млрд руб.;

• при капитализации выше 60 млрд руб. не менее 10% эмиссии обыкновенных акций находятся в свободном обращении;

• дневной объём операций по ценным бумагам не менее 3 млн руб.

Кроме того, предприятие предоставляет Мосбирже финансовую отчётность по системе МСФО за последний трёхлетний период.

Примеры голубых фишек

Каждая страна определяет принадлежность компаний к лидерам рынка по своим параметрам. Но основные характеристики одинаковы: лидирующая позиция, большая капитализация, длительное присутствие на рынке.

В США к голубым фишкам относят предприятия, вошедшие в состав знаменитого индекса Доу –Джонса. Он объединяет 30 компаний, которые задают тон американской экономике. Большинство – международные корпорации, бренды которых пользуются мировой известностью.

Наверняка каждый трейдер знает такие компании, как Coca-Cola, Microsoft, Nike, Johnson & Johnson и другие. Их акции приносят стабильный доход, а сами корпорации создают рабочие места по всему миру.

У Евросоюза тоже есть голубые фишки, которые входят в индекс EURO STOXX 50. В его составе 50 самых известных концернов, которые знакомы инвесторам из разных стран. Десятилетиями верхние позиции занимают Adidas, Airbus, Bayer, BMW и прочие производственные гиганты.

Голубыми фишками российского фондового рынка считаются 15 крупнейших компаний: «АЛРОСА», «Газпром», «Норильский никель», «ЛУКОЙЛ», «Хэдхантер», НЛМК, «НОВАТЭК», «Полюс», «Т-Технологии», «Роснефть», «Сбер», «Сургутнефтегаз», «Татнефть», «Северсталь», «Яндекс».

У голубых фишек на Московской бирже присутствует собственный индекс – MOEXBC. В него входят все 15 самых надёжных и ликвидных акций.

Индекс отражает состояние российского фондового рынка, и на него ориентируются многие инвесторы и трейдеры. Он не показывает положение дел в отдельной отрасли, поскольку в его состав входят компании из разных секторов экономики. Но MOEXBC помогает определить текущий тренд и настроения участников рынка, что очень важно для инвестирования.

Начинающим инвесторам индекс пригодится в качестве подсказки, в какие бумаги вложить капитал с минимальным риском и гарантией доходности.

Преимущества и недостатки голубых фишек

Может сложиться впечатление, что голубые фишки – оптимальный инструмент для инвестиций. Однако нельзя судить категорично, поскольку поиск наилучшего варианта зависит от целей и стратегии трейдера. Например, если участник рынка предпочитает агрессивную торговлю, он может проигнорировать лидирующие активы и не брать их для своего портфеля. Голубые фишки не дадут высокого дохода за короткое время, на который рассчитывает приверженец агрессивного стиля.

Основные преимущества голубых фишек:

• Высокая ликвидность. Акции ведущих компаний постоянно участвуют в торгах, на них много заявок. Поэтому их легко купить и продать в любой момент, встречной заявки по предложенной цене не придётся долго ждать.

• Высокий запас прочности. Голубые фишки плавно наращивают доходность в спокойные времена, но также не проседают резко с приходом кризиса. Активов эмитентов хватает, чтобы с меньшими потерями пережить трудные времена, что ценится инвесторами. Акции лидеров являются убежищем для вкладчиков в периоды нестабильности.

• Надёжность. Компании, чьи бумаги входят в голубые фишки, не только стабильны сами, но имеют огромное значение для государства. При угрозе финансовому благополучию они первые получат поддержку по госпрограммам, что сводит к минимуму риск банкротства.

• Дивиденды. Прибыль предприятий с высокой капитализацией постоянно растёт, и они направляют её часть инвесторам. Размер дивидендов по голубым фишкам, как правило, выше по сравнению с другими бумагами.

• Низкий спред между ценой покупки и продажи – прямое следствие высокой ликвидности. Спред низколиквидных акций может «съесть» часть прибыли инвестора, а при операциях с голубыми фишками он минимален.

Лидеры рынка не обходятся без недостатков, которые связаны главным образом с их размерами и трудностью управления.

Главные минусы инвестиций в голубые фишки:

• компании с устоявшимися циклами менее прибыльны, поскольку не берут на себя лишний риск;

• в сложный для предприятия период могут отказаться от дивидендных выплат;

• цена акций может перейти в нисходящий тренд, что отрицательно скажется на заработке краткосрочных инвесторов.

Инвесторы-консерваторы предпочитают работать только с активами, находящимися в статусе голубых фишек. Но такой портфель, хотя максимально защищён от рисков, не принесёт высокой и даже средней доходности, особенно в краткосрочной перспективе. Если инвестор поставил цель получать средний и высокий уровень дохода, стабильные активы лучше комбинировать с более рисковыми, прибыль от которых будет выше.

Резюме

Называя акции «голубыми фишками», инвесторы говорят о самых ликвидных бумагах крупнейших предприятий. Они – лидеры как в своей отрасли, так и по стране.

Инвестиционный доход от голубых фишек выделяется стабильностью и постоянным ростом. Это наиболее надёжные бумаги первого эшелона. Они подходят для начинающих инвесторов, поскольку риск при вложении в них минимален, а заработок стабилен. Любят такие акции и консервативные инвесторы, охотно наполняя ими портфель.

В России к голубым фишкам отнесены 15 компаний из различных секторов экономики. Каждая имеет огромное влияние на рынок, и государство заинтересовано в их устойчивом функционировании, что даёт преимущество даже во время кризисов.

К недостаткам таких акций относится низкая волатильность, что может обернуться убытками для трейдеров, практикующих краткосрочную торговлю. Среди них не бывает «ракет», которые показывают рост в несколько сотен процентов за короткий период.

Покупать голубые фишки можно напрямую, заключив договор с биржевым брокером, или посредством других финансовых инструментов: инвестиционных фондов, индексов. Стоит помнить, что любой рыночный актив сопряжён с риском. Выходя на рынок, трейдер берёт на себя ответственность за неверные решения.