Коммодитиз (Сommodity)

Коммодитиз (от английского commodity, commodities — «товары, продукты») — общее наименование биржевых товарных инструментов, принятое в инвестиционной среде. Под коммодитиз трейдеры подразумевают различные варианты активов, подходящие под определение. Это и сырьё, и продукты потребления, и фьючерсные контракты на поставку.

Понятие и сущность коммодитиз

Под коммодитиз понимаются широко известные товары, а также продукция различных отраслей, которой пользуется и промышленность, и конечные потребители. Главная особенность этой продукции в том, что она служит объектом инвестирования денежных средств.

В коммодитиз входят такие популярные активы, как:

• сырьё для энергетики: природный газ, уголь, нефть;

• драгоценные металлы: золото, платина, палладий, серебро;

• цветные и чёрные металлы: сталь, железо;

• товары сельхозпроизводителей и агропромышленных комплексов: пшеница, соя, картофель, животные, мясо, молоко и прочая сельхозпродукция;

• сырьё для текстильной промышленности: лён, хлопок, шерсть и другие;

• сырьё и материалы для промышленного производства: железная руда, лес, каучук и многое другое.

Перечень товаров этим не ограничивается. На мировых торговых площадках ежедневно оборачивается множество активов, которые можно обозначить словом «коммодитиз».

Отличие коммодитиз от потребительских товаров

Коммодитиз — это не просто продукция для массового потребления. В глазах инвестора или трейдера этот термин обладает следующими характеристиками:

• Покупка товаров не зависит от их прямого назначения. Главная цель покупателя — извлечение прибыли. Допустим, трейдер приобретает две тонны зерна не с целью испечь много хлеба, а в расчёте на повышение цены. В результате он получит прибыль от разницы курсовой стоимости покупки и продажи, а само по себе зерно его мало интересует.

• Товары, входящие в список коммодитиз, должны быть известными и востребованными, то есть обладать высокой ликвидностью. Ни инвестор, ни трейдер не заинтересуется продукцией, для реализации которой потребуется много времени.

• Коммодитиз имеют высокую степень стандартизации. Они не должны быть уникальны, с эксклюзивным производством, технологию которого трудно воспроизвести на другом подобном предприятии. Система стандартов должна быть одинакова для всех регионов и рынков.

Перечисленные характеристики подразумевают, что продукты, относящиеся к коммодитиз, широко распространены по миру и знакомы любой категории трейдеров (инвесторов). Кроме того, их легко производить и реализовывать.

Объём сделок по сommodity огромен и составляет около 20% общемирового товарного оборота. Между тем, количество подходящих под определение активов не так уж велико. Их едва наберётся сто наименований по всему миру. Это связано с высокими требованиями к их характеристикам, многие из которых невозможно применить к ряду товаров.

Рынок коммодитиз в России

Основной площадкой для торговли продуктами, объединёнными в коммодитиз, на территории Российской Федерации является Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа. На ней представлены все наименования сырья и продукции, включённых в это понятие.

Другой крупной площадкой для торгов товарами и их производными выступает Московская биржа. Она начала операции с коммодитиз в 2013 году и постоянно расширяет перечень доступных активов.

Российский рынок товаров инвестиционного назначения в основном представлен сырьём и материалами, которые составляют большую часть оборота сommodity.

Инструменты для торговли коммодитиз

Вложиться в продукты типа коммодитиз можно как напрямую, так и посредством производных финансовых инструментов. Второй способ не менее популярен.

Объектом инвестирования становятся не только сами товары, но и индексы, отражающие движение их цены. Они представляют собой средневзвешенную величину, по которой можно судить даже о состоянии экономик отдельных стран. Эти инструменты бьют рекорды популярности у трейдеров, инвесторов и инвестиционных институтов. Они более предсказуемы, по сравнению с фьючерсами, и обладают высокой ликвидностью.

Существует очень много индексов в сфере коммодитиз. Это могут быть показатели на отдельные товары, группы товаров и целые отрасли.

Вот примеры самых востребованных индексов на коммодитиз:

• индекс цен на сырьевые товары;

• международный индекс Bloomberg;

• индекс цен на промышленные товары;

• индекс цен на энергоносители.

Список далеко не полный. К услугам участников рынка огромный выбор расчётных инструментов для инвестирования.

Доступный и широко распространённый способ вложиться в сommodity — приобрести биржевой финансовый актив ETF, то есть специальный фонд, копирующий товар, группу товаров или индекс. Порог входа в подобные фонды значительно ниже, а его котировки близки к изменению цены актива или группы активов, которые взяты за основу.

Резюме

Коммодитиз — это собирательное понятие для ряда товаров из разных категорий, которые объединяет использование их в качестве инвестиционных активов. Они интересуют трейдера и инвестора только как объект спекулятивного дохода, а их потребительские характеристики вторичны.

Сommodity не продаются и покупаются в прямом смысле слова. Они обращаются на биржевых площадках в виде торговых инструментов. Заключённые сделки чаще всего даже не оканчиваются физической поставкой актива.

В коммодитиз входят различные наименования сырья, материалов и продукции, требования к которым включают унификацию производства, простоту использования и широкое распространение. Чем ликвиднее товар, тем быстрее он превратится в коммодитиз.

Торговать на бирже можно как непосредственно товарами и сырьём, так и их производными — фьючерсами, опционами. Популярны инструменты, объединяющие несколько популярных коммодитиз (например, индексы, инвестиционные фонды).