Проп-трейдинг (Prop Trading)

Проп-трейдинг: что это такое и как начать торговать

Вопросы по онлайн-трейдингу

Вопросы по открытию счета

Вопросы к Альфа-Форекс

Вопросы по терминалу MetaTrader

Показатели технического анализа

Инструменты технического анализа

Фигуры технического анализа

Теоретические основания фундаментального анализа

Показатели фундаментального анализа

Словарь трейдера

Все разделы

Словарь трейдера

Проп-трейдинг (англ. prop trading — «частная торговля») — это модель торговли на финансовых рынках, при которой компания предоставляет трейдеру капитал для совершения сделок и устанавливает правила управления рисками. Трейдер работает в рамках этих условий и использует выделенные средства, а не собственный основной капитал, чтобы вести операции с более крупным объемом средств. В русскоязычной практике термин иногда ошибочно пишут как «поп трейдинг», однако речь идет об одной и той же форме организации торговли, где результат зависит от торговой дисциплины, соблюдения лимитов и способности трейдера эффективно управлять позицией.

Принцип работы

Проп-компании отбирают трейдеров через тестирование и предоставляют им доступ к торговому капиталу. Чтобы начать работу, кандидат регистрируется на платформе, оплачивает участие в отборочном этапе. Затем в течение заданного периода показывает результат при соблюдении правил риск-менеджмента. После успешного прохождения отбора компания открывает финансируемый счет, а трейдер получает право вести торговлю по установленным правилам.

Схема работы проп-трейдинговой компании включает следующие этапы:

Трейдер проходит тестирование, где демонстрирует способность генерировать прибыль в 8–10% без нарушения лимитов просадки.
После испытания компания предоставляет финансируемый счет с капиталом от 100 тыс. до 1 млн долларов, где депозит трейдера покрывает только возможные убытки.
Участник самостоятельно определяет стиль торговли и проводит операции на рынках Forex, акций, фьючерсов или криптовалют через платформы MetaTrader 4, MT5.
При приближении убытков к внесенному депозиту система автоматически закрывает позиции, а полученная прибыль распределяется между трейдером и фирмой в пропорции от 70 до 90% в пользу первого с регулярными выплатами еженедельно или ежемесячно.

Такая модель отличается от классической брокерской торговли тем, что компания не просто обслуживает сделки, а выделяет собственный капитал и контролирует риск на каждом этапе. При этом результат работы трейдера оценивается не только по доходности, но и по соблюдению внутренних правил отбора и управления позицией.

Выгоды и риски

Проп-торговля дает трейдеру возможность работать с крупным капиталом без необходимости вкладывать собственные значительные средства. Таким образом, увеличивают объем сделок и потенциальную прибыль, а также получают доступ к торговой инфраструктуре, обучению и аналитической поддержке. Для опытного трейдера подобный формат удобен еще и тем, что убытки ограничены заранее установленными условиями.

В Российской Федерации проп-трейдинговые компании, предоставляющие трейдерам доступ к капиталу для внутридневной торговли, неоднократно привлекались к ответственности за выявленные случаи манипулирования рынком. Такие действия квалифицируются как грубые нарушения Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и нормативных актов Банка России, в частности Положения 20-П «О недопустимости манипулирования рынком».

Основные достоинства:

Доступ к крупным суммам капитала без кредитов или долгого накопления собственных средств, что позволяет значительно масштабировать объемы сделок и увеличивать потенциальную прибыль в десятки раз.
Наличие полноценной инфраструктуры поддержки, включая профессиональное обучение, аналитические инструменты, менторство от опытных специалистов и эксклюзивные условия на торговых платформах с низкими спредами и высоким кредитным плечом до 1 к 100.
Сокращение личных финансовых рисков, поскольку убытки покрываются исключительно внесенным депозитом трейдера, а вся дополнительная ответственность за предоставленный капитал лежит на фирме даже в условиях высокой рыночной волатильности.
Деление прибыли по заранее определенной схеме, которая может быть выгодной для успешного трейдера.
Возможность регулярных выплат прибыли без дополнительных налоговых обременений на стороне фирмы и гибкий график вывода заработанных средств на банковские карты или электронные кошельки.

При этом у модели есть и заметные ограничения. Чаще всего они связаны с жесткими правилами отбора, лимитами просадки и необходимостью стабильно соблюдать торговую дисциплину.

К основным недостаткам относятся:

Вероятность потери средств, вложенных в тестирование, поскольку статистика показывает, что около 90% участников не проходят испытание из-за нарушения лимитов просадки или недостаточной прибыли, и эти деньги не возвращаются.
Строгие правила компаний, запрещающие торговлю во время выхода важных новостей, использование агрессивных стратегий вроде мартингейла или удержание позиций дольше 3–5 дней, с немедленной блокировкой счета за любое отклонение.
Риски столкновения с мошенническими фирмами, которых на российском рынке до 70%, поскольку они задерживают выплаты, манипулируют результатами торгов или полностью исчезают со средствами клиентов.
Сложность для новичков, которым модель может оказаться неподъемной без предварительной практики на демосчетах, что приводит к быстрым неудачам и разочарованию в формате.

Банк России последовательно усиливает мониторинг проп-фирм, подчеркивая, что любые формы манипуляций строго запрещены и влекут неотвратимые санкции.

Заключение

Многие российские проп‑компании функционируют в серой или нелегальной зоне, в том числе через требование взноса со стороны трейдера под видом челленджа. Поэтому в российском секторе их целесообразно обходить стороной и выбирать только одобренные регулятором форматы участия в торговле.

Предыдущий вопрос Прокси

Следующий вопрос Проскальзывание

См. также:

Дейтрейдинг Интернет-трейдинг Свинг-трейдинг Алготрейдинг

Все термины Все термины на букву П