Маржин колл
Понятие margin call знакомо каждому трейдеру, торгующему с кредитным плечом как на фондовой и срочной биржах, так и на рынке форекс. Простыми словами, маржин колл представляет собой предупреждение брокера о недостаточном уровне средств на счёте. Это своего рода красная лампочка для трейдера, сигнализирующая о том, что нужно срочно принимать решение по остатку средств. В противном случае просадка может вызвать закрытие позиций по стоп-ауту.
Суть маржин колла и порядок его выставления
Маржин колл — маржинальное требование к трейдеру, посредством которого брокер предупреждает, что маржа по открытым позициям достигла критического значения. Маржой называется сумма залога, замороженная (локированная) на счёте при открытии сделки.
Понятие margin call пришло из тех времён, когда брокер сообщал клиенту о недостатке средств по телефону (call — «звонок») за неимением другого способа. Сегодняшний рынок слишком волатилен для информирования таким способом, поэтому предупреждение появляется в терминале и дублируется на почту.
Маржин колл практикуется только в торговле с кредитным плечом (левериджем), в случае открытия сделок на собственные средства он не используется. Поскольку торговля на валютном рынке форекс ведётся всегда с применением левериджа, требование margin call может коснуться любого трейдера.
Брокер предоставляет леверидж всем клиентам без исключения, независимо от опыта и эффективности торговли. Устанавливается такой уровень маржи, при достижении которого все сделки закрываются автоматически по стоп-ауту без участия трейдера.
Чтобы дать участнику рынка возможность не допустить закрытия по стоп-ауту, брокер задаёт второй уровень маржи, на котором предупреждает трейдера о критической нехватке средств для дальнейшей торговли. Это и есть маржин колл, представляющий собой своего рода напоминалку и никаких действий со стороны брокера не влекущий. Но для участника рынка это повод начать активные действия по спасению депозита.
Как рассчитать маржин колл на рынке форекс
Форекс любит точность и расчёт, поэтому всем участникам торгов нужно обязательно уметь считать. Без понимания цифр на валютном рынке успеха не добиться. Особенно важно чётко определять свои возможности в рамках депозита.
Чтобы рассчитать уровень, когда наступит маржин колл, потребуется в первую очередь вычислить локированную маржу (М). Расчёт осуществляется по формуле:
цена сделки × объём сделки х 100 000 / кредитное плечо
Если открывается несколько сделок, показатель М рассчитывается для каждой и затем суммируется. Далее нужно рассчитать загрузку депозита (по-другому её называют уровнем маржи) по формуле:
размер депозита / М х 100 %
Полученную цифру осталось сравнить с установленным брокером процентным уровнем маржин колла.
Пример. Открывая сделку по валютной паре EUR/USD объёмом 0,05 лота по цене 1,07, имея кредитное плечо 1:40 и депозит в 500 евро, трейдер получит следующие значения:
М1 = 1,07 х 0,05 х 100 000 / 40 = 133,75 евро
Уровень маржи = 500 / 133,75 х 100 % = 374 %
Альфа-Форекс выставляет предупреждение при достижении маржой уровня в 100 %, поэтому на текущий момент депозит в безопасности, пока просадка не поглотит ещё 274 %.
После открытия сделки не придётся рассчитывать уровень маржи вручную — значение отображается в нижней части платформы MetaTrader 5, в графе «Баланс». Трейдер нон-стоп сможет отслеживать размер локированной маржи, а также размер свободной маржи и её уровень в процентах.
Как избежать маржин колла
Следует оговориться, что получение маржинального предупреждения трейдером не влияет на его статус и тем более не делает менее благонадёжным в глазах брокера. Оно лишь служит уведомлением о том, что скоро наступит точка невозврата и следует незамедлительно принять решение. Есть несколько вариантов после получения предупреждения:
1. Пополнить торговый счёт. С увеличением свободных средств уровень маржи вырастет, и брокер снимет своё предупреждение. Однако трейдер должен понимать, что при наличии открытых убыточных сделок этот способ может многократно увеличить потери.
2. Закрыть одну или несколько убыточных позиций. У трейдеров это называется «зафиксировать убыток». Преимущество в том, что потери по закрытым сделкам уже не будут увеличиваться. Недостаток — цена может развернуться и пойти в сторону трейдера.
3. Не предпринимать никаких действий. Иногда такая стратегия позволяет дождаться отскока цены и либо выйти в плюс, либо минимизировать убытки, если цена не развернулась, а всего лишь зашла на коррекцию. Надо понимать, что нужно не просто ждать чуда, а держать в голове контрольные точки, на которых цена может развернуться. Без чёткого понимания, чего ожидать от рынка, такая стратегия бессмысленна и рискует завершиться стоп-аутом.
Как же избежать маржин колла? Ведущую роль играет грамотное управление капиталом. Прежде чем открывать сделки, опытный трейдер просчитает маржу по каждой из них, а также оценит вероятные риски.
Для облегчения расчётов и экономии времени можно обратиться к таблице (вкладка «Маржинальные требования»), которая покажет размер обеспечения для открытия сделок по каждой валютной паре.
Что касается оценки рисков, важное значение имеет установка стоп-лосса. Опытные трейдеры никогда не пренебрегают установкой стоп-приказа и тейк-профита, поскольку с течением времени рынок становится всё более волатильным.
Можно банально не успеть отследить изменения вручную. С расчётом поможет онлайн-калькулятор. Введя необходимые данные, трейдер получит информацию о вероятных прибылях или убытках.
Безопасный уровень маржи каждый участник рынка определяет сам. Это зависит от торговой системы и размера депозита. В качестве общей рекомендации можно посоветовать не опускать маржу при открытии сделок ниже 300 %.
