Что такое кредитное плечо в трейдинге?

Кредитное плечо — понятие, используемое для описания маржинальной торговли на финансовых рынках. Говоря простыми словами, это заёмные средства, предоставляемые брокером трейдеру. Размер займа может превышать сумму клиентского депозита в 10, 20, 100 раз и более.

Кредитное плечо в трейдинге иначе называют «левередж» (от англ. leverage), что значит «рычаг». По аналогии с действием рычага, который помогает многократно увеличить силу и существенно облегчает подъём тяжёлых предметов, работает плечо в трейдинге: больше ставка при меньших затратах.

К примеру, трейдер хочет открыть сделку по валютной паре EUR/USD размером 0.05 лота. Изучив маржинальные требования, он понимает, что кредитное плечо составит 1:40. Это означает, что трейдер на 1 собственный евро получит 40 заёмных. Таким образом, можно открыть сделку гораздо большего объёма, чем позволяет депозит.

Брокер или дилер не может рисковать собственными средствами. Поэтому при открытии сделки он замораживает на торговом счете трейдера сумму, достаточную для погашения его обязательств. Её размер зависит от величины сделки и кредитного плеча.

Замороженные средства называются маржой. По сути, это залоговое обеспечение, позволяющее трейдеру воспользоваться кредитным плечом, а брокеру — сохранить свои деньги.

Для удобства сумму маржи по открытым сделкам всегда можно увидеть на вкладке «Торговля» платформы MetaTrader 5. Свободные средства уменьшаются на размер маржи, и она не участвует в последующих сделках, пока не закрыты текущие.

Огромный плюс торговли с кредитным плечом на forex в том, что дилер не даст клиенту залезть в долги, как это бывает на фондовой бирже, например. Максимум, чем рискует форекс-трейдер, — его собственный депозит.

Зачем нужно кредитное плечо?

Торговлю с кредитным плечом практикуют на любых финансовых рынках, будь то фондовый, срочный или валютный рынок форекс.

Выгода здесь обоюдная — трейдер получает прибыль больше, чем в случае торговли только с использованием собственных средств, а брокер наращивает объёмы торгов и зарабатывает на комиссии. Обе стороны остаются в плюсе.

Особенно распространена торговля с кредитным плечом на рынке форекс. Это объясняется тем, что при работе без заёмных средств прибыль трейдера существенно ниже, чем с ними. Движение валютных пар не настолько волатильно, чтобы заработок стал привлекателен для клиентов с небольшим депозитом.

Среднестатистический трейдер просто не обладает таким размером капитала, поэтому торговать на рынке форекс ему будет неинтересно. Получая разрешение дилера использовать кредитное плечо, он может увеличить прибыль в 40 раз.

Рассмотрим пример: за день валютная пара USD/JPY в среднем изменяется на 1.3 %. Если сделки трейдера ежедневно будут приносить прибыль, недельный заработок составит 1.3 х 5 = 6.5 %. 

При работе с кредитным плечом 1:40 доход вырастет в 40 раз, и к депозиту получится прибавка 260 %. Это при неизменном депозите, когда участнику торгов не приходится изыскивать способы дополнительных вложений. Заинтересованность трейдера повышается, объёмы сделок растут.

Margin Call и Stop Out

Понятия маржин колла и стоп-аута пришли на рынок с введением кредитного плеча. Margin call представляет собой уведомление от дилера или брокера о том, что собственные средства трейдера за вычетом замороженных по открытым сделкам равны нулю. То есть открыть новые сделки уже не получится.

Если говорить языком цифр, маржин колл наступает, когда маржа достигает 100 % от депозита и опускается ниже. В MT5 процесс автоматизирован: уведомление приходит на почту сразу, как только система зафиксировала margin call. В окошке «Торговля» строка с размером маржи подсвечивается красным и не меняет цвет, пока размер депозита не вернётся на уровень выше 100 %.

Трейдер сам решает, как поступить с депозитом — дождаться выхода сделок в плюс или пополнить счёт. В обоих случаях маржа увеличится, и вопрос будет решён.

Каждый брокер самостоятельно устанавливает критический уровень депозита, по достижении которого сделки закрываются в принудительном порядке. Это необходимо, чтобы брокер имел возможность вернуть предоставленные трейдеру средства.

В России размер кредитного плеча для работы форекс-дилеров по закону составляет не более 1:50. От этого зависит уровень стоп-аута: чем выше плечо, тем больше стоп-аут и тем сильнее ограничен трейдер в своей торговле. Поэтому Альфа-Форекс предлагает плечо 1:40, что позволяет установить stop out на оптимальном уровне — 81 %.

Как рассчитать кредитное плечо?

Рассчитывать кредитное плечо необходимо уметь каждому трейдеру, работает ли он на бирже или на валютном рынке форекс, потому что это важнейший элемент успешной торговли.

Расчёт кредитного плеча производится таким образом: чтобы открыть сделку объёмом 1 лот, трейдеру понадобится 100 000 единиц базовой валюты. Применяя финансовый рычаг 1:40, он получает возможность вложить в 40 раз меньше, то есть 100 000 / 40 = 2 500 единиц.

Работая с рисками, трейдер должен понимать, какая сумма будет заблокирована на его счете и сколько останется свободных средств. Поэтому важно правильно определить маржу для каждой позиции.

Формула расчёта маржи при открытии сделки:

(Объём сделки × 100 000) / Кредитное плечо × Текущий курс базовой валюты

Например, выставляя рыночный ордер по валютной паре USD/CAD объёмом 0.05 лота, трейдер получит такие значения:

(0.05 × 100 000) / 40 × 1.34 = 167.5

Эта сумма отображается в строке «Маржа» терминала MetaTrader 5. Значение будет меняться в зависимости от того, в какую сторону идёт цена. Здесь же можно посмотреть остаток свободных средств («Свободная маржа»). Если сделок открывается несколько, рассчитать маржу нужно по каждой, а затем сложить значения.

Каковы риски при торговле с кредитным плечом?

Несмотря на преимущества, работа с кредитным плечом несёт в себе риски. Причём чем больше плечо, тем выше риск.

Открывая сделки с надеждой на быстрый заработок и без чёткой торговой стратегии, трейдер понятия не имеет, что будет делать при развороте цены против него. Чем больше цена продвинется в противоположном направлении, тем скорее наступит стоп-аут, дилер принудительно закроет позиции, а депозиту будет нанесён урон.

Для эффективной торговли с кредитным плечом стоит придерживаться следующих рекомендаций:

•          не открывать сделки хаотично, без учёта размера депозита;

•          рассчитывать уровень риска для каждой сделки и не превышать рекомендованный риск;

•          иметь собственную торговую систему и периодически проверять её работоспособность;

•          анализировать сделки и создавать отчёты для выявления слабых мест в торговле;

•          после убытка не пытаться отыграться, выставляя ордера с большими объёмами — это грозит ещё большим убытком.

Начиная торговлю с кредитным плечом, трейдер должен детально изучить, как оно работает, и научиться рассчитывать его размер для своей стратегии.

Резюме

Торговля с кредитным плечом на рынке forex выгодна как брокеру или дилеру, так и его клиентам. Это позволяет даже при небольшом депозите получать значительную прибыль и ускоряет наращивание депо без внешних вложений.

Суть кредитного плеча в том, что дилер или брокер предоставляет трейдеру финансовый рычаг, который многократно увеличивает объём открываемой сделки. Заёмные средства называются маржой и до закрытия позиции замораживаются на торговом счёте трейдера. Таким образом, сумма свободных средств уменьшается на размер маржи.

При торговле с плечом риски значительно повышаются, в частности, есть вероятность принудительного закрытия всех сделок по стоп-ауту и потери депозита. Поэтому трейдеру следует придерживаться системы мани-менеджмента (управления капиталом) и не превышать разумный уровень риска.