Технический анализ

Понятие технического анализа в трейдинге включает в себя исследование совокупности исторических данных поведения цены и прогнозирование на их основе направления её дальнейшего движения и будущих перспектив.

В отличие от фундаментального анализа, где ставка делается на внешние факторы – экономические, политические и другие, теханализ берёт в расчёт сугубо визуальное отображение цены.

Для упрощения работы по выявлению закономерностей разработано множество инструментов, популярных и не очень, преследующих различные цели и анализирующие разнообразные показатели.

Трейдеры и аналитики в постоянном стремлении облегчить интерпретацию результатов технического анализа периодически изобретают новые инструменты, стараясь сделать их максимально универсальными. 

Инструменты технического анализа

Основные инструменты технического анализа на валютном рынке форекс:

• уровни поддержки и сопротивления;

• свечные паттерны;

• индикаторы;

• линии тренда;

• графические модели и прочие.

Графические элементы следует интерпретировать прямо на ценовом графике, поэтому для их анализа лучше выбирать отображение кривой в виде японских свечей. При работе с индикаторами нет особой разницы, как будет выглядеть движение цены, но трейдеры более привычны именно к японским свечам.

Уровни поддержки и сопротивления

Цена валютной пары движется то вверх, то вниз. Её движение вызвано соотношением числа продавцов и покупателей на рынке, а также их настроениями. Когда ресурсов у одних становится больше, они толкают стоимость в своём направлении. Если побеждают вторые, складывается противоположная ситуация.

Учитывая факт, что быки и медведи не сдаются мгновенно, а пытаются бороться за свой тренд, цена движется скачкообразно – оба направления по очереди перевешивают. Процесс чем-то напоминает качели.

Во время колебаний цена периодически доходит до уровней, где силы и тех и других участников рынка сравниваются, а затем как бы отталкивается от них и идёт в обратном направлении, формируя минимумы или максимумы. Такие отскоки могут быть или сменой тренда, или коррекцией текущего.

Уровни, которые цена в определённый момент времени не смогла преодолеть, называются поддержкой и сопротивлением. Поддержка образуется в точках минимума, а сопротивление – максимума.

Через эти точки проводится горизонтальная линия, представляющая собой графическое отображение уровня поддержки или сопротивления. Один и тот же уровень может в разные моменты времени выступать сначала поддержкой, затем сопротивлением, или наоборот.

Ценовая кривая периодически возвращается к отрисованным уровням. Чем чаще она касалась их, тем они значимее. Существует специальный вид трейдинга, называемый торговлей по уровням. Он несложен в интерпретации и применении, поэтому очень популярен среди участников рынка. Особенно его любят те, кто не дружит с цифрами и аналитикой.

Свечные паттерны

Под этим наименованием кроется расшифровка формы или положения одной или нескольких свечей, появление которых на графике регулярно вызывало какое-либо событие. Паттерны делятся на два типа: разворотные и продолжения тенденции. Первые указывают на вероятность ближайшей смены тренда, а вторые говорят о том, что он продолжится.

Паттерны выявлялись путём многолетних наблюдений за движением цены, в процессе которого она формировала различные свечи. У каждой свечи есть тело и зачастую тень – участок, где цена пошла в одном направлении, но затем вернулась.

В анализе свечных паттернов важно всё, включая размер свечи, её тип (бычья или медвежья), наличие и длина тени. Интерпретируется также положение свечи на графике относительно других и чередование бычьих и медвежьих.

Вот, например, формация из одной свечи, называемая дожем. У неё очень маленькое тело и длинные тени. Такая свеча указывает на возможную смену тренда. Если привязать её к поведению участников рынка, подобное поведение цены означает, что силы продавцов и покупателей сравнялись, и никто из них не смог протолкнуть цену в свою сторону. В итоге она закрылась на том же уровне, где открывалась.

А здесь представлена комбинация из трёх свечей одинакового цвета и примерно равного размера. Обнаружение её на графике говорит о том, что тренд устойчивый и меняться будет нескоро. Перекладывая интерпретацию на реальных продавцов и покупателей, можно отметить, что одни буквально подавляют других, не позволяя им даже временно склонить цену в свою пользу.

Анализировать паттерны можно на разных временных интервалах, это зависит от вида торговли. Однако лучше проверять их сигналы на более старших таймфреймах.

Индикаторы

Создатели индикаторов используют для их расчёта математические формулы. Иногда они бывают довольно сложными, со множеством составляющих. Однако пользователям нет нужды разбираться в цифрах, если они этого не хотят. Практически все индикаторы имеют графическое отображение, поэтому будут понятны трейдерам с любым уровнем подготовки.

Обычно создатели этих инструментов дают к ним подробное описание и рекомендации по применению. Следуя им, можно получить достаточно высокую эффективность от их использования.

Часто индикаторы способны не только подавать сигналы на вход и выход из позиции, но и определять вероятность тенденции, которая сформируется в будущем. Для этого нужно уметь считывать графическую информацию, которую они показывают.

В частности, на графике индикатора можно увидеть дивергенцию, то есть разнонаправленное движение ценовой кривой и индикаторной линии. Если цена движется вверх, а линия индикатора на том же отрезке спускается, инструмент сигнализирует о скором прекращении бычьего тренда. То же справедливо в обратной ситуации. 

Линии тренда

Инструмент относится к графическим и служит визуальным отображением направления тренда. Это непрерывная линия, расположенная максимально близко от крайних точек ценовой кривой. Для восходящей тенденции трендовая линия рисуется под графиком цены, а для нисходящей – над ней.

Ориентируясь на линию тренда, трейдеры определяют амплитуду движения цены и могут торговать отскок от неё. Также популярно вхождение на пробой, когда намечается смена тенденции на противоположную.

В терминале «МетаТрейдер 5» есть возможность наложить на график готовый ценовой канал. Инструмент пользуется спросом у трейдеров, поскольку с его помощью удобно отслеживать границы хождения цены и на основе этих данных планировать дальнейшую работу.

Графические модели

Эти формации также представляют собой сочетание свечей, подобно свечным паттернам. Разница в том, что для рисования графических моделей используется намного больше свечей. Считается, что при верной интерпретации точность сигналов у таких формаций выше, чем у паттернов.

Практически всегда они предназначены для нахождения признаков разворота тенденции. Поскольку формируются фигуры на большом временном интервале, начавшийся с них импульс часто бывает мощным и длительным.

Существует большое разнообразие графических моделей, среди которых есть популярные и не очень. Чаще всего применяются «Двойная вершина» и противоположная ей формация «Двойное дно», а также «Голова и плечи».

Опытные трейдеры не рекомендуют пользоваться графическими фигурами на младших таймфреймах (часовых, минутных). Чтобы они точнее отражали рыночную ситуацию, лучше рассматривать их на временных интервалах начиная с дневного.

Как пользоваться теханализом

Нерационально применять в трейдинге единственный инструмент из обширного арсенала методов технического анализа. Оптимально пробовать разные, чтобы найти подходящие для своего стиля торговли и стратегии.

Многие из них можно использовать в совокупности. Особенно выгодно брать те, что исследуют параметры из разных областей. С их помощью картина получается более объёмной, что упрощает принятие решений. Отличные друг от друга инструменты также проверяют друг друга на ошибки.

Существуют разные подвиды трейдинга на основе элементов теханализа. Например, торговая система под названием Price Action, которая использует только графические составляющие – паттерны, модели, уровни и трендовые линии. Другой известный тип – индикаторная торговля. В нём применяются комбинации индикаторов для получения сигналов на вход в рынок и выход из него.

Универсальных советов по применению технического анализа нет. У разных авторов, разрабатывающих торговые стратегии, собственные методики. Поэтому каждому трейдеру предпочтительно создавать свою торговую систему, ориентируясь на желаемые цели и прочие индивидуальные параметры.

Резюме

Технический анализ разрабатывался десятилетиями для того, чтобы сделать трейдинг максимально удобным и понятным даже обывателю, а не только биржевым специалистам. На протяжении этих лет создано множество инструментов, которыми могут пользоваться все без исключения трейдеры независимо от имеющегося опыта и знаний в смежных областях.

В процессе интерпретации сигналов, подаваемых элементами теханализа, рационально сравнивать их на разных временных интервалах. Это повысит точность и уберёт часть ложных сигналов.

Технический анализ – относительно простой и эффективный метод. Однако он не стопроцентная гарантия получения прибыли. Валютный рынок форекс, подобно остальным, непредсказуем и подвержен внезапным изменениям. Поэтому рекомендуется всегда при входе в рынок выставлять ордера, ограничивающие убыток и при необходимости прибыль. Также не следует превышать уровень риска, обозначенный в персональной торговой стратегии трейдера.