Своп (Swap)

Говоря простыми словами, своп — это сделка, в ходе которой заключается контрсделка, то есть обратная продаже той же валюты через определённый срок на оговорённых в договоре условиях. Специфика рынка форекс состоит в том, что кредитное плечо не может быть предоставлено на срок более суток. Так как фактически трейдер проводит через брокера не одну, а две операции.

В случае переноса времени совершения сделки приобретённая валюта кладётся на депозит, а реализуемая валюта берётся в кредит. Такие сделки позволяют сохранить открытую валютную позицию на более длительный период.

Виды свопов

Валютные операции своп в зависимости от сроков их действия подразделяются на три группы:

• короткие, или своп шорт, — однодневные;

• стандартные;

• длинные, или форвардные, — сделки, в ходе которых первый обмен совершается в первую дату сделки, а обратный — в более поздний период.

Длинный и короткий своп чаще всего используется банками и другими финансовыми учреждениями, участвующими в торгах на международном валютном рынке.

Рынок свопов делится на три вида:

• Валютно-процентный своп (кросс-валютный своп) — соглашение между покупателем и продавцом о взаимном обмене процентами на определённую сумму. Фактически одна сторона сделки выплачивает другой разницу процентных платежей. Обычно речь идёт об обмене фиксированной ставки на плавающую и наоборот.

• Кредитно-дефолтный своп — соглашение, или дериватив, по которому покупатель выплачивает эмитенту CDS премию за предоставленные обязательства по погашению третьей стороной кредита, выданного покупателем. Это самый популярный тип своповых сделок в трейдинге, а смысл их в том, чтобы хеджировать (застраховать) риск. Способ применяется чаще, чем страхование риска, поскольку в итоге обходится выгоднее и не содержит множества условий и ограничений, выдвигаемых страховыми компаниями. Например, такая сделка может помочь трейдеру обезопасить себя от падения цены финансовых активов в будущем периоде, поэтому кредитно-дефолтный своп очень популярен на фондовом рынке.

• Валютный своп (овернайт) — две противоположные сделки в валюте на одну и ту же сумму с разными датами валютирования. Именно такие свопы применяются на валютном рынке форекс. Своп при переносе через ночь появляется благодаря разнице процентных ставок на валюту разных стран. Если позиция снимается до полуночи, перезаключения сделки не происходит и валютный своп не начисляется. Примером может выступать стратегия скальпинга.

Как работает своп на рынке форекс

Среди трейдеров бытует мнение, что своп на форекс есть не что иное, как комиссия брокера. Однако это не соответствует действительности, поскольку своп может оказаться как в пользу брокера, так и в пользу трейдера. В этом легко убедиться, заглянув в раздел «Торговые условия».

В любой валютной паре есть базовая валюта, а есть котируемая. Базовой называется та, что стоит первой, а котируемой — та, что после неё. Например, в валютной паре EUR/USD базовой валютой выступает евро, а котируемой — доллар США.

Если сделка не закрыта внутри дня и оставлена на ночь, при наступлении новых суток она будет закрыта и открыта снова. Это необходимо для хеджирования рисков. Закрывается позиция по цене текущего дня, а открывается уже с учётом новых процентных ставок, установленных на конкретную дату.

Для длинных позиций (сделки на покупку) своп считается как разность процентной ставки центробанка, выпустившего базовую валюту, и процентной ставки центробанка — эмитента котируемой валюты. Для коротких позиций (сделки на продажу) ситуация обратная: из ставки котируемой валюты вычитается ставка базовой.

Результат, как положительный, так и отрицательный, зачисляется на счёт трейдера. Его можно увидеть в «Метатрейдере» на вкладке «Торговля» — он отражается в строке открытой сделки.

Таким образом, находясь в открытой позиции с плюсовым свопом, трейдер вполне может добавить некую сумму к конечной прибыли. Опытные трейдеры следят за процентными ставками торгуемых валютных пар и часто включают в торговую стратегию дополнительные спекуляции на свопах.

Сделки своп, анализ которых проведён с особой тщательностью, способны приносить хороший доход трейдерам. На основе изменения ставок на валютном рынке была разработана стратегия CarryTrade, благодаря которой существует возможность получения прибыли в виде свопа.

Свопы в Альфа-Форекс устанавливаются один раз в неделю. Их размер можно увидеть в любое время в торговом терминале.