Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

Полосы, или Линии, Боллинджера (Bollinger Bands, BB) — широко используемый технический индикатор, отражающий текущие отклонения цены. Инструмент был предложен и описан трейдером и техническим аналитиком Джоном Боллинджером в начале 1980-х годов.

В основе индикатора — среднеквадратичное, или стандартное, отклонение. Помогает проанализировать, как расположены цены относительно нормального торгового интервала. Полосы создают коридор, в границах которого цены считаются нормальными.

Индикатор рассчитывается на основе стандартного отклонения от Простой скользящей средней (Simple Moving Average, SMA) с периодом 20 по умолчанию. Инструмент графически представлен в виде трёх полос. Bollinger Bands нередко сравнивают с Конвертами (Envelopes).

Особенности индикатора

Полосы Боллинджера строятся в виде верхней и нижней границ, образуя коридор вокруг Скользящей средней. Так как величина стандартного отклонения находится в зависимости от волатильности, линии сами варьируют ширину, то есть это переменная величина. Расстояние отклонения верхней и нижней линий от центральной пропорционально поведению цены. Полосы Боллинджера имеют следующие закономерности:

• индикатор реагирует на повышение волатильности рынка расширением: такое происходит, например, на выходе новостей;

• чем ниже рыночная волатильность, тем, соответственно, меньше отклонение и более узок коридор.

Полосы Боллинджера тем самым реализуют в себе возможности осциллятора в более удобной форме: можно прямо на ценовом графике, учитывая амплитуду колебаний, оценить, в каком состоянии находится инструмент — перекупленности или перепроданности.

Bollinger Bands уникален тем, что показывает происходящее на рынке прямо сейчас, а не прошлую ситуацию, как это часто бывает с другими инструментами. Что даёт этот индикатор? Во-первых, полосы образуют канал, в котором движется цена. Во-вторых, инструмент показывает волатильность рынка. В-третьих, используется как динамические линии поддержки и сопротивления.

По словам автора, индикатор не создан для постоянной оценки движения цены, то есть нельзя когда угодно посмотреть на Полосы Боллинджера и прийти к выводу о том, как в дальнейшем поведёт себя торгуемый инструмент. Но периодически индикатор даёт сигналы, которые самостоятельно или в сочетании с прочими методами анализа открывают неплохие возможности для торгов с высоким потенциалом дохода.

Как пользоваться Полосами Боллинджера

Индикатор встроен в торговый терминал MetaTrader 5: Вставка —> Индикаторы —> Трендовые.

Главное правило при построении Bollinger Bands можно сформулировать так: около 5 % цен должно выходить за пределы этих линий, а 95 % цен — оставаться внутри них. При этом время от времени цена должна соприкасаться с границами коридора, а при резких движениях рынка возможен кратковременный выход графика за ограничивающие линии при стандартных настройках.

Первостепенной задачей при работе с любым индикатором, в том числе и с BB, является определение того, в какой фазе находится цена: идёт вверх, идёт вниз, происходит консолидация. От этого зависит, какую стратегию применять. С помощью Полос Боллинджера можно искать дивергенцию.

Считается, что BB нежелательно применять как самостоятельный инструмент. Тем не менее немало торговых систем, трендовых и контртрендовых, берут за основу этот индикатор как единственный. Если говорить о том, как использовать Полосы Боллинджера с другими инструментами, то индикатор хорошо комбинируется с RSI, MACD, Стохастиком и др.

BB можно использовать на большинстве таймфреймов — минутных, часовых, дневных и т. д.

Интерпретация показателей

В основе интерпретации индикатора лежит положение о том, что для цен характерно оставаться в пределах верхней и нижней границ. Когда все полосы горизонтальны, это можно интерпретировать как пребывание рынка в балансе, в это время происходит накопление позиций. В таком случае трейдеру предлагается работать от нижней до верхней линии, игнорируя центральную. Но это допустимо, только если коридор не слишком узкий, есть потенциал для ценового движения в противоположную сторону.

Важно работать в сторону тенденции, предшествующей данному коридору. Например, до входа в коридор наметился восходящий тренд, значит, нужно работать от нижней границы.

Положение графика цены относительно средней линии говорит о направлении тренда. Признак здорового восходящего тренда — цена не опускается за центральную линию. Для здорового нисходящего тренда всё наоборот. На слабый тренд указывает уход и закрепление под средней линией.

Расхождение границ коридора указывает на продолжение сформировавшейся тенденции. Если границы, наоборот, сужаются, это может сигнализировать о затухании тренда и возможном развороте.

К другим особенностям индикатора, которые важно учитывать при интерпретации, относятся следующие:

• Резкие изменения цен, как правило, наблюдаются после сужения полосы, которое соответствует снижению волатильности.

• Закрытия за пределами границ изначально сигнализируют о продолжении движения, а не о развороте.

• Если за пиками и впадинами вне полосы идут пики и впадины внутри полосы, вероятен разворот тенденции.

• Движение цены, которое началось от одной из границ, с высокой вероятностью продолжится до другой.

• Выход цены из узкого коридора вверх даёт сигнал на покупку, вниз — на продажу. А обратное возвращение цены в узкий диапазон сигнализирует о необходимости закрытия позиций.

Расчёт

Для расчёта Полос Боллинджера используются следующие параметры с соответствующими настройками:

• тип стандартного отклонения — обычно двойное;

• период Moving Average — на усмотрение трейдера.

Итак, индикатор формируется тремя линиями: центральной, верхней и нижней, каждая из которых имеет свою формулу:

Middle Line (ML) = Moving Average (SMA (Close, N))

Upper Band = ML + (D x Standard Deviation)

Lower Band = ML - (D x Standard Deviation), где

D — задаваемый в настройках терминала коэффициент отклонения, Standard Deviation (StdDev) — стандартное отклонение, вычисляемое по формуле:

SQRT (Sum (Close, n)) ^ 2, n)/n), где

Sum — сумма за n периодов, n — период расчёта, SQRT — квадратный корень, Close — цена закрытия.

Преимущества и недостатки индикатора

Полосы Боллинджера имеют ряд преимуществ в торговле:

• простота использования индикатора;

• возможность применения на любом финансовом рынке, будь то форекс или рынок акций;

• применимость в рамках стратегии следования тренду и контртрендовой стратегии.

Слабыми сторонами индикатора являются невозможность самостоятельного использования без дополнительных инструментов, запаздывание, сложности в интерпретации, отсутствие указаний на постановку stop loss.