Квалификация инвесторов
Вопросы по онлайн-трейдингу
Вопросы по открытию счета
Вопросы к Альфа-Форекс
Вопросы по терминалу MetaTrader
Показатели технического анализа
Инструменты технического анализа
Фигуры технического анализа
Теоретические основания фундаментального анализа
Показатели фундаментального анализа
Словарь трейдера
Все разделы
Термин «дельта» используется в трейдинге и при анализе рынка в нескольких значениях. Чаще всего под дельтой понимают показатель, который помогает оценить чувствительность финансового инструмента к изменению цены или определить соотношение покупателей и продавцов на рынке.
В торговле опционами дельта показывает, как изменится стоимость контракта при разнице в цене базового актива. В анализе объёмов дельтой называют разницу между количеством рыночных покупок и продаж.
Таким образом, важно точно знать, о каком виде дельты идёт речь.
Дельта опциона
Наиболее известное значение термина связано с торговлей опционами. Говоря простыми словами, дельта показывает, насколько сильно цена опциона реагирует на движение базового актива.
Например, если дельта опциона равна 0,5, то при росте цены базового актива на 1 доллар стоимость опциона может увеличиться примерно на 0,5 доллара. Если цена актива снизится на ту же величину, цена бумаги также изменится примерно на 0,5 доллара в противоположном направлении.
Дельта является одним из основных показателей оценки риска в опционной торговле. Она помогает трейдерам понять, как отреагирует стоимость контракта на изменение цены его базового актива на рынке.
Как интерпретировать значение дельты опциона
Значение этого типа дельты обычно находится в диапазоне от -1 до 1. Эти цифры показывают, какую часть движения базового актива способен повторить опцион.
Для опционов на покупку (call) дельта обычно имеет положительное значение. Это означает, что при росте цены базового актива стоимость опциона также растёт.
Для опционов на продажу (put) дельта, как правило, отрицательная. В этом случае повышение цены базового актива может приводить к снижению стоимости опциона.
Для удобства интерпретации можно использовать следующую таблицу.
|
Значение дельты |
Что показывает |
|
0 |
цена опциона практически не реагирует на движение базового актива |
|
0,5 |
стоимость опциона изменяется примерно на половину изменения цены актива |
|
1 |
цена опциона движется почти так же, как базовый актив |
|
-0,5 |
стоимость опциона изменяется в противоположном направлении примерно на половину движения актива |
|
-1 |
цена опциона почти полностью повторяет движение актива в обратную сторону |
Чем ближе абсолютное значение дельты к единице, тем сильнее стоимость опциона зависит от движения базового актива. Низкие значения дельты, напротив, указывают на меньшую зависимость позиции от колебаний цены.
Дельта объёма и её применение в торговле
В анализе объёмов термин имеет другой смысл. Дельта обозначает разницу между объёмом рыночных покупок и продаж за определённый период.
Если объём покупок превышает объём продаж, дельта считается положительной. Если продавцы проявляют большую активность, значение становится отрицательным.
Анализ дельты объёма помогает оценивать текущий баланс сил между покупателями и продавцами. Этот показатель используют для подтверждения рыночных движений, поиска потенциальных точек входа и оценки настроений участников рынка.
В отличие от дельты опциона, дельта объёма не связана с оценкой стоимости производного инструмента. Она используется для анализа активности участников рынка.
Преимущества компании
- Альфа Форекс — лидер рынка РФ
- Лицензия банка России
- Перевод через Альфа-Мобайл и Альфа-Клик
- Являемся частью банковской группы
- Все операции онлайн, торговля 24/5 из любой точки мира
- Быстрая регистрация онлайн