Что такое гэп
Гэп в трейдинге — это ценовой разрыв между двумя соседними свечами или барами — элементами отображения графика. Для форекс-трейдера принципиально знать причины и последствия возникновения гэпов, а также тактики торговли при разрыве цен.
В терминологии Джона Дж. Мёрфи гэп на бирже — это ценовой пробел. В рамках технического анализа gap можно рассматривать как фигуру продолжения тренда и относительно уровней поддержки/сопротивления. Говоря простыми словами, гэп — это пустота на свечном или барном графике.
Причины возникновения гэпов
О биржевой торговле можно сказать, что гэп — это явление закономерное: между закрытием биржи вечером и открытием утром следующего дня могут выйти важные новости, состояться выступления официальных лиц, из-за чего акции или цена фьючерса могут подняться или просесть, и очередная торговая сессия откроется с гэпа. По сути, это реакция на события, произошедшие пока рынок был закрыт и существенно повлиявшие на баланс спроса и предложения.
На форексе гэпы образуются реже. Торговля здесь идёт круглосуточно 5 дней в неделю, однако разрывы цен возникают и с понедельника по пятницу внутри сессий. Э. Найман считает, что на 24-часовых валютных рынках спот гэп может появиться исключительно на переходах из одной недели в другую. При этом он опровергает сам себя, приводя в качестве примера график, демонстрирующий разрыв потока котировок во время торгов на рынке форекс.
Причины гэпов на рынке форекс видятся в том, что отдельные участки закономерного движения инструментов брокеры стремятся пройти как можно быстрее, за счёт чего они могут открывать клиентам сделки уже во второй половине движения.
Виды гэпов
Классификация гэпов по Джону Дж. Мёрфи:
· Простой пробел. Меньше всего полезен для прогнозирования, поэтому большинством аналитиков не принимается в расчёт. Обычно возникает, когда активность участников невелика, или посреди торговых коридоров. Указывает на отсутствие интереса.
· Пробел на разрыв. Такой гэп обычно наблюдается при завершении важных ценовых моделей и в основном указывает на начало существенных рыночных изменений. Чем больше объём после такого пробела, тем меньше вероятность его заполнения.
· Пробел на отрыв, или измерительный пробел. Отражает ситуацию, при которой рынок легко движется в определённом направлении при невысоком объёме торгов. При восходящей тенденции это свидетельствует о силе рынка, при нисходящей — о его слабости. Пробелы этого типа также служат уровнями поддержки ниже рынка при промежуточных поправках и обычно не заполняются.
· Пробел на излёт. Появляется ближе к концу движения цены. Незадолго до окончания восходящего тренда цены вырываются вперёд и образуют гэп. Спустя несколько дней они начинают идти вниз, аналитику нужно дождаться, когда цена закрытия упадёт ниже уровня последнего пробела.
Джек Швагер тоже выделяет 4 типа гэпа:
· Обычный разрыв. Не столь значим, наблюдается внутри флэта.
· Разрыв при пробое уровня. Отмечается, когда цены выходят за пределы торгового диапазона. Незаполненный в течение нескольких дней разрыв при пробитии уровня диапазона — один из наиболее надёжных сигналов.
· Разрыв ускорения. Имеет место при ускорении движения по тренду, часто после разворота. Рынок быков и рынок медведей такой тип гэпа характеризует как сильный. Причём чем больше наблюдается разрывов, тем сильнее тенденция.
· Разрыв истощения. Появляется после значительного ценового движения, предшествующего развороту. Иногда его получается распознать на очень ранней стадии разворота тренда, и тогда это полезный сигнал.
Заполнение гэпов
После того как появляется гэп, цена, как правило, старается его закрыть в течение недели или раньше с высокой вероятностью. Если был разрыв вверх, то цена будет стремиться вниз, чтобы перекрыть образовавшуюся пустоту.
Гэп вверх, образовавшийся между ценой закрытия в пятницу и ценой открытия в понедельник
И наоборот, если гэп был вниз, то цена будет стремиться вверх. Разрыв может считаться закрытым тогда, когда параллельно появились свечи, заполняющие пустой участок на графике.
Гэп вниз, образовавшийся между ценой закрытия в пятницу и ценой открытия в понедельник
Некоторые трейдеры убеждены: заполнение происходит потому, что так просто должно случиться. Причина, почему цена стремится закрыть гэп, заключается в следующем: когда рынок открывается значительно выше или значительно ниже цены закрытия, срабатывает множество отложенных ордеров на покупку или продажу. Стоп-ауты этих ордеров расположены недалеко от пятничной цены закрытия, и маркетмейкеры стремятся выбить стопы трейдеров, ордера которых сработали на открытии рынка, и забрать их деньги себе.
Есть некоторая закономерность между размером гэпа и частотой закрытия: чем он меньше, тем выше вероятность закрытия в короткие сроки.
Однако на практике не все гэпы закрываются, или это случается через несколько месяцев, а то и несколько лет. Важно понимать, что незакрытый гэп — это вполне вероятный исход. Предсказать сроки закрытия никто не может.
Почему образуются гэпы на рынке форекс
Итак, есть гэпы, которые появляются внутри торгового дня, обычно в силу выхода важных новостей. Их можно увидеть на таймфреймах меньше дневного. И есть гэпы на открытии торговой сессии, то есть образовавшиеся с пятницы на понедельник.
Хотя торги в выходные и не проводятся, незначительное движение на рынке всё же отмечается, ведь банки, крупные предприятия и обменные пункты продолжают работу на малых объёмах. Есть сайты, где можно посмотреть котировки в выходные.
Объём торгов в выходные дни по паре USD/TRY
Эти незначительные колебания не приведут к разрыву цены, но, если в субботу или воскресенье произойдут значимые события, в понедельник торговая сессия может открыться гэпом.
Как торговать гэп на рынке форекс
После открытия рынка нужно посмотреть, есть ли гэп. Следует принимать во внимание разрыв не менее 20 пунктов по четырём знакам. Менее 20 пунктов — это несущественные колебания. Входить в рынок рекомендуется через полчаса после открытия. По статистике, в течение первых 30 минут гэпы не стремятся к закрытию — рынок обычно идёт в сторону разрыва.
При этом важно соблюдать правила мани- и риск-менеджмента. Стоит учитывать, в какой момент образовался разрыв и по какой причине. Так, если накануне компания объявила о своём банкротстве и утром образовался гэп, о закрытии не может быть и речи. Если же гэп образовался в боковике, вероятность закрытия в ближайшее время выше.
